金融是金字塔尖，也是蓝海
金融已是左晖的囊中之物。
截至今年5月26日，链家旗下的房款托管支付平台理房通流入的资金已经突破了200亿元，平均单日的资金流入已经突破了5亿元。而在去年12月初上线的链家P2P理财产品“家多宝”，截至目前成交额已突破45亿元。目前链家的金融业务已经占到整体收入的10%，位于建国门的融信按揭交易大厅内门庭若市，人声鼎沸。
虽然链家金融起点不低，但当谈及金融大环境时，左晖仍然用“挠头”来形容，“现在金融行业的效率真的很差。”
“全国200万亿的存量资产，银行的个人住房按揭贷款余额有10万亿元，只占到5%，这说明金融业现在效率很低。我认为，至少还能再多出10-20万亿的按揭余额，这里面的空间非常大。”左晖说，“消费者在房产交易过程中存在着各种资金需求，大都无法解决，如果买房的时候都不知道自己到底能不能贷到款，能贷多少款，如何能提高效率？”
按照“服务差就是机遇”的规律，左晖看到了房地产对金融的巨大需求，因此对金融“志在必得”。
“目前链家金融共分为四大业务，包括传统基础业务——产权服务、银行贷款按揭引荐服务，以及新兴业务——资金托管服务（第三方担保支付“理房通”）、短期融资服务（P2P“家多宝”）”，链家地产副总裁、CFO魏勇介绍道。
产权服务和银行贷款引荐按揭服务主要解决客户在买卖二手房过程中的融资需求。
“在产权服务方面，我们在北京就有几十个客户专员，主要负责办理产权、过户等事宜。一是围绕业主房屋做一系列产权调查，比如是商品房还是安置房，房子是什么属性，因为不同房子的交易税费不一样，交易流程也不一样；二是要看产权本身有无瑕疵，是否涉及抵押，有无欠负债，有无欠银行贷款，是否属于夫妻共有，有无被查封等，这需要一系列核验和调查，然后再去办理缴税、过户等手续，一直到把房产证交到客户手里才算完结。”魏勇介绍道。
而银行贷款按揭引荐服务，魏勇将其概括为“为客户找银行，又为银行找客户”。
其实，去哪个银行贷款，用哪款产品，客户不太容易搞清楚。所以需要金融顾问（一支专业团队）帮助客户梳理和推荐，办理按揭服务。”魏勇说，“我们长期与银行合作，每一家银行最新的动态、产品设计和贷款利率政策、手续和备件，我们都很了解，然后会对客户进行匹配，看客户适合哪个银行。”魏勇将其比作银行产品的“超级市场”，客户能够享受到专业的服务导购。
从银行角度来说，一是得到了有效的获客渠道，二是把风险外包。“银行并没有寻找二手房按揭客户的有效渠道，链家可以变成最好的渠道。每天银行派工作人员在我们的交易大厅里做面签就好了，不用再去花成本去拓展客户，省钱省力。另外，所有的手续也不用银行再办，因为在和客户做交易的时候，链家已经把所有资料都收集全了，包括房产证、户口本、结婚证、银行流水单、收入证明、贷款档案，等等，这些资料可以按照银行的要求备齐，然后再通知业主和客户来交易大厅面签即可。”魏勇说。
于是，链家就成了银行信贷流程的外包商，可以帮助银行到建委做抵押手续，而链家近乎“零坏账”的信誉保证，也让银行对其信任有加。
除了将传统基础业务继续放大做强，2015年，链家金融又加入了两个“新成员”——理房通和家多宝。这两项业务也是我们在交易过程中，为了解决很多实际风险而创立的，”魏勇说，“这些风险链家可以把控。”
据了解，理房通是链家地产旗下提供房屋资金托管和财富管理的第三方支付平台，去年7月10日已获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，系统与央行对接。理房通被形象地称作房产交易的支付宝，针对的是买房过程中双方的支付风险：客户害怕房款付给业主后，业主把钱卷走或者出现突然死亡等意外情况，而业主则担心过户之后收不到房款。
理房通的解决办法是，“买家可以先把房款放到平台上，等到业主办完过户手续再付出去。由于之前进行了房源审核，之后也会帮助办理后期过户手续，我们知道什么时候交割房款最合适，所以对资金有担保能力。”魏勇表示，以前是买家和业主分别在银行开户，但银行也掌控不了过户流程，难以对风险加以管控。
据魏勇介绍，这项服务目前针对二手房买卖的房款（“房款宝”产品），未来会扩大到租赁业务，做租金和押金担保。“在北京租房，有1/3的租客是拿不回押金的，把押金放在中介怕中介跑了，放在业主那怕拿了钱不承认。所以也需要有平台来看管押金。”
另外，买卖双方总有些银行满足不了的短期资金需求，于是，针对此痛点的P2P产品“家多宝”在去年正式上线。家多宝的功能一是垫资赎楼，业主卖房遇到银行按揭贷款未还清时，链家出资将银行贷款还清赎楼。二是过桥贷款，很多业主在卖旧买新时，会有短期拆借需求，此时即可向链家做房屋抵押借款。三是尾款垫资，买房客户已经向银行申请贷款，但因审批流程等问题不能及时拿到钱，而又马上需要向业主付款，链家可以向其垫资。
面对P2P 产品的特定风险、项目流动性风险、客户信用风险和操作风险，链家都设置了安全线防范。一是对房屋买卖各个环节提升可控度。魏勇表示，对房屋买卖交易过程的各个环节，链家的把控都很到位，比如买房人今天签了买卖合同，5天后中介就会对客户提起购买资格申请，再过5天与银行面签。借款所对应的流程和相应额度，链家都可以自己掌控。其次，在北京，链家就有500人的团队做项目筛查和风险控制，有专门做各个地方产权核查核验和产权交易过户以及抵押登记手续；有100多人专门在北京市建委和税务局做缴税、过户、抵押登记手续；还有200多人负责在各个门店做前期的核房核人。风控的效果可圈可点。据链家提供数据显示，近三个月来发放的120亿元贷款，坏账为1600万元，坏账率仅为万分之一点三；逾期金额为八千多万，逾期率大概为千分之一。
按照链家的计划，2015年P2P产品规模将达到200亿元，未来将占据链家总体营业额的20%。
除了目前开展的四大业务，“征信”将作为第五大业务也在逐步开展。正如左晖所言，有交易产生，就会产生很多数据。“包括房源、业主和买房客户的信息，组合在一起就是大数据资产，可以加工成给银行做贷款时用的征信报告。”魏勇透露。
随着业务规模的扩大以及业务板块的细分，左晖深知，在专业能力上，链家还有很大的成长空间。“在金融板块要培养三个核心能力。”左晖提出了自己的希望和要求。
“一是放大杠杆能力，二是风险定价能力，三是建立和完善账户体系。”左晖说，“在当代社会，人只和两件事是绑定的，一是手机，二是账号，理房通就是负责拿到账号的。而风险定价能力是最重要的，门槛也是最高的，一是要有足够大的交易和交互数据，二是要有足够强的技术能力。”
“我一直在思考，链家到底能提供什么样的价值？在金融领域也是这样，只要能提供不可取代的价值，链家就能获得话语权。”
作为银行在二手房业务的最有效渠道，银行也对链家这个大客户关照有加。“目前50多家合作银行，将近200个分支机构，以及公证处等其他相关机构，都在链家的交易大厅内办理业务。额度紧张时，银行先保证链家的客户，利率也是最优惠的。银行对我们的客户一般不能拒贷，拒贷需要北京市分行一级的部门说明。”魏勇表示。
魏勇曾多次在公开场合表示，链家金融是朝阳行业。据相关数据显示，目前在中国有约180万亿的个人住房资产，个人住房贷款每年以10%以上的速度增加，这是房地产金融的巨大发展空间，亦是链家未来的利润蓝海。
结语
采访将近结束，记者极赞左晖对行业理解具有前瞻性。左晖笑称：“这真是抬举我了，我也不知道再过几年会发生什么，更不会在十年前就想到十年后的事。我只是在做一些我认为正确的事，这些事做起来都很难。但这正是有前景的先兆。”
“要想把一件事做好，不花一段时间是根本做不成的。从2006年开始我就提出做楼盘字典，说要建1亿套的楼盘字典，到现在也就建立了几千万套的房源，而且我觉得质量也一般。我就一个要求，要求每套房子都要有户型图，但是到今天也没做到，就因为这事足够难。从2003年起，我们就提出要保证交易资金的安全，就和建行谈合作，也是到今年才拿到支付牌照。所以，这些事都是需要花费很长时间来做的，现在慢慢出了效果。”左晖说。
对于左晖而言，过去十年来一直在想的就是两件事：“一是我们是做什么生意的，二是我们到底能提供什么价值，怎么能把价值真正做出来。”
“所以，我坚持到今天还在做的事情，就是要在这个行业建立一种彼此信任的环境，让消费者买房没这么难，让经纪人受到尊重。只要能做到这点，链家未来就能做得更大。”
“有一天我去门店送东西，刚一下车，就看到一个经纪人在和客户聊天，我看到那个场景非常感动。因为一般来说，经纪人和消费者之间，紧张是常态，都互相防着。可是那天下午，阳光照在脸上，两个人的状态轻松愉悦，相互传递着坦诚和信任的气息。这才是这个行业最应该有的景象，也是我所追求的目标。”左晖边说边回忆，目光炯然。
