新浪乐居讯 作为内地房企赴港买壳的首个成功案例，招商地产香港上市的计划终于有了实质性进展。日前，招商地产公告证实将对香港上市的控股子公司东力实业注资，涉及资产金额49.65亿元。
4月24日晚，停牌2日的招商地产发布控股子公司内部资产重组交易公告：招商地产拟将旗下四家控股公司的股权注入东力实业，该四家控股公司持有广州、佛山、重庆、南京四个城市共计八个房地产开发项目。
招商地产借壳上市
根据交易公告显示，招商地产全资子公司瑞嘉投资实业有限公司与控股子公司东力实业控股有限公司于4月24日签署协议，瑞嘉投资拟将其持有的汇聚有限公司100%股权及相关债权、华敏投资有限公司100%股权及相关债权、乐富投资有限公司100%股权及相关债权和会鹏房地产发展有限公司50%股权及相关债权，包括上述标的公司及其部分控股子公司，转让给东力实业。
上述瑞嘉属下四家控股公司，共计持有八个中国境内的房地产开发项目，分布于广州、佛上、重庆和南京四座城市。
“东力未来将承担双重使命，既是招商地产的海外融资平台，也是招商地产新的利润增长中心。”黄培坤在接受记者采访时表达了招商地产对于东力实业的“器重”。
根据公告显示，此次交易的标的转让基准价格为人民币49.64亿元。作为支付对价，东力实业向瑞嘉投资发行约61.8亿港元的永久存续可换股证券。
按照香港的相关规定，内地企业收购香港壳公司后24个月内不得进行重大的收购事项，否则将被按新股上市处理，需重新走上市审批程序。
但是招商地产海外融资需求显然已经“亟不可待”。招商地产财务总监黄培坤在接受采访时表示：“招商地产肯定等不及24个月，一方面是因为公司有充分的资源准备，另一方面这也是公司战略发展的需要。”
招商地产年报显示，2012年公司全年销售363亿，同比增长73%，增速领跑全行业，是龙头中增速最快的公司。而如何在2013年继续保持如此高速的增长，维持高的利润率，对招商地产来说压力不小。
走IPO程序，这意味着招商地产此次上市申请的将面临复杂的审批流程，但业内人士认为，这对于财务运作规范的招商地产而言并不是问题。如不出意外，这宗反向收购申请的审批仅仅是时间问题，招商地产“境内 境外”股的双融资平台基本定局。
内地房企纷纷赴港
这已是近期来第二宗内地房企借道港股公司进行资本运作，之前有消息称，绿地集团正在谋划收购香港上市公司盛高置地。
业内人士表示，内地房企A股融资被冻结，转赴香港市场上市成为不二选择。 据了解，中国证监会2010年已暂缓受理房地产开发企业重组和再融资。时隔两年有余，这一开闸时间仍未确定。
招商地产黄培坤接受采访时表示，现阶段国内融资平台已经限制了招商地产的发展，而相较而言，香港资本市场无疑更加健康和高效。
事实上，近两年，国内大型房企已经开始纷纷“赴港赶考”，包括万科、金地等地产公司在内，均已开始进行香港融资平台的搭建。
2012年5月14日，万科宣布通过用10.79亿港元收购永泰旗下南联地产(01036.HK)73.91%的股份，从而实现香港上市。在收购完成之后，万科已经将南联地产更名为万科置业海外。此外，万科正在进行B转H股的计划。
2012年11月，金地集团完成对星狮地产的全面要约收购，并在今年1月29日正式将公司更名为金地商置，当日又通过金地商置(00535.HK)发布公告称，通过配售的方式筹资逾7亿港元，发行价为0.78港元/股。
