招商地产借壳香港上市 49亿资产注入东力实业

  新浪乐居讯  4月24日晚，停牌2日的招商地产发布控股子公司内部资产重组交易公告：招商地产拟将旗下四家控股公司的股权注入东力实业，该四家控股公司持有广州、佛山、重庆、南京四个城市共计八个房地产开发项目。

  作为内地房企赴港买壳的首个成功案例，招商地产本次向东力实业注资涉及资产金额达49.65亿元。招商地产财务总监黄培坤表示，未来，东力实业不但将是招商地产的海外融资平台，也是招商地产新的利润增长中心。

  招商局地产控股股份有限公司控股子公司内部资产重组交易公告全文

  停牌谋资产重组

  招商地产22日晚发布公告，称公司正在筹划重大事项，为避免对股价造成影响，公司A股、B股股票自4月23日起停牌。

  而就在招商地产停牌之前，东力实业控股已于昨日开市起在港交所暂停了股票交易，并发布了停牌公告。一时间，关于招商地产借壳上市猜想在业界引起热烈讨论。

  赴港上市 注入资产49.65亿

  就在今日(24日)晚间，招商地产正式向媒体公布了最新消息。与此前传言将注入商业地产分拆上市所不同的是，招商地产此次拟注入的八个项目资产均为住宅项目，其中包括少量商业综合体项目。

  根据交易公告显示，招商地产全资子公司瑞嘉投资实业有限公司与控股子公司东力实业控股有限公司于4月24日签署协议，瑞嘉投资拟将其持有的汇聚有限公司100%股权及相关债权、华敏投资有限公司100%股权及相关债权、乐富投资有限公司100%股权及相关债权和会鹏房地产发展有限公司50%股权及相关债权，包括上述标的公司及其部分控股子公司，转让给东力实业。

  据了解，该四家控股公司持有广州、佛山、重庆、南京四个城市共计八个房地产开发项目，资产转让基准价格为49.65亿元。

  收购完成后，东力实业的主业也由此变为房地产开发与经营。而为了保证交易后东力控股的运营独立性和公众股东利益并避免与母公司招商地产产生同业竞争，招商地产将与东力控股签署不竞争契约。

  按照协议，东力实业和招商地产将按照地区和产品定位划分地域位置，错位发展。在双方均未进入的城市中，东力实业拥有在该城市发展业务的优先选择权。

  双重角色 海外融资 利润中心

  “招商地产对香港市场有渴求”。在接收新浪乐居采访时，黄培坤坦言。他分析道，招商地产近10年在资本市场融资规模仅为80亿元，其中一大半来自于大股东。依靠自有资金和银行贷款在很大程度上限制了公司的发展速度。

  黄培坤表示，未来，东力实业将扮演双重角色，既是招商地产的海外融资平台，也是招商地产新的利润增长中心。诚然，本次交易完成后，招商地产将借此获得海外股权融资平台。对此，分析人士指出，此举在扩大招商地产资本规模的同时，也将对招商地产整体资源的整合、发展速度带来积极影响，并将加速公司“千亿销售”目标的实现。

  此外，当提及海外市场发展时，黄培坤则表示，招商目前没有向国际市场发展的考虑，但并不排除未来存在的可能性。

  另据了解，由于招商地产在收购东力控股24个月内向其注资，依照香港联交所《上市规则》将构成“反向收购”，将被视为首次上市，需走重新上市审批程序。招商地产表示，本次注资行为将严格遵守香港相关法律法规，履行IPO的各项程序。