南都讯 记者卢韵如 “对于万科来说，相当于第二次股改。”万科总裁郁亮在昨日B股转板H股新闻发布会上如此表态。新闻发布会开始前1个多小时，市值逾千亿的万科A股开盘即封涨停。股民用脚投票，对于此次转板给与积极定义，业内则称此次转板将为万科A股股价带来约3成的上升空间。
B股股民可转成H股，也可兑现
1月21日流通市值1075.38亿元的万科A以9.98%的涨幅，开盘后直接封在涨停板上。一个多小时之后，继中集成功转板之后，万科B转H股媒体视频发布会在深圳盐田大梅沙万科中心举行。直到收市时，涨停价上买盘还有2994475手。此时距离2010年12月21日万科上一次涨停时隔两年有余。收盘后，申银万国分析师殷姿表示，万科成功从B板转H板，B股价值将提升50%，A股股价则有约3成的上升空间。
万科转板，原B股持有者可以留着股票转换成H股，将来在香港市场上交易，也可以选择兑现，即把股票按照此前股价溢价5%之后，以13.13港元(10.54元人民币)的价格卖给华润、G IC (新加坡政府公司)和高瓴资本这三家第三方公司。万科总裁郁亮强调，这一兑现价格高于2008年初以来的最高价格，在万科B股过去20年的历史中，也只有89天股价超过此价格。郁亮用“只欠东风”来形容此次转股，其中一项便是，鉴于香港对于股票流通市场比例的规定，若申报兑现规模超过B股总数1/3的话，这个方案也将会暂时停止实施。
郁亮称此次转板没有融资计划
现场，有媒体问及万科转板是否旨在原南联地产(现在万科置业海外公司)之外，再打造一个融资平台？“刨去预售款外，万科目前净负债率基本保持在40%以下，当前为约37%。”郁亮现场答复，“从2008年以来，万科从400多亿走到1400多亿，是在没有资本市场融资的情况下做到的，这次B股转H股，不涉及融资安排，也没有融资计划。”
至于未来万科的融资渠道，郁亮表示，“股东的钱是最贵的，能不拿就不拿。过去万科已有一些境外合作和投资的伙伴，相信在香港上市后，影响力更大。更透明之后，别人愿意给你更好的信用评级，也有机会见到更多投资者。”
万科转股发布会上郁亮焦点语录：
●“目前万科资本净负债率在37%左右，尽量保持不超过40%。”
●“对H股的交易量不担心，B股已经比较活跃，相信到香港会更活跃。”
●“本次万科转板是为增加流动性，让更多境外投资者参与，而不是以融资为目的。”
●“国际化业务只是尝试与探索，永远不可能把主要业务放到国外去，但能够提高管理水平和对行业的认识，接触国际化人才。万科第四个十年，依然是大陆化为主。”
●“下半场是长期的趋势，目前大部分城市(房地产市场)并没有恢复。”
●“万科目前在香港市场还无项目落实；万科的目标是努力成为香港市场上的蓝筹股，进入恒生指数股也是方向。”
●“目前万科商业地产只是配合住宅业务。万科对商用地产持保留态度，个别城市的商业地产处于过快过热的发展状态。一旦出现问题，住宅还可降价销售，商用物业则只能闲置，那是很可怕的事情。”
业界围观
@李大霄V：万科公布B股转H股方案，增加了H股的融资渠道，摆脱了内地对地产融资的政策限制。H股市场对绩优公司特别追捧，其融资成本比较低，最近一线地产公司的发债成本3%以下，增加H股的融资渠道利于公司加速发展，是利好消息，因为万科的权重比较大，对A股构成利好，其示范效应对B股也是利好。
@港股通V：有分析员认为，市场一向跟风炒作，估计B转H将会成为一股热潮，故料万科H股上市后表现一样会好，但寄语投资者万科与中集是本质上的分别，建议投资者要比较两者的行业前景及盈利能力。至于万科H股上市后，连同南联将一举拥有2个香港上市公司平台，当然会大大改善公司的融资能力。
@贰哥贰哥：我对万科没有把商用地产提到足够的高度持保留态度。为什么这么说呢？此次万科的动作主要是拓展海外融资，而商用地产发展得好，将大大增强万科的融资能力。
名词解释
转板：“板”通常指不同的交易市场，比如内地把沪深交易称为“主板”。当一个公司转到不同交易系统的挂牌就叫转板。万科的B转H方案，即将已发行的B股转换上市地，以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易。按照相关规定，以上方案需经过股东大会审议，在分别经出席股东大会的全体股东和B股股东2/3以上表决权通过后，还需要取得中国证监会、香港联交所的同意和批准。2012年11月29日，中集集团成为首家“B转H”获批企业，万科为第二家。
