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提要：保利地产1季度实现营业收入133.07亿元，归母净利润12.93亿元，同比分别增长44.10%和58.63%；税前毛利率为42.35%，同比提高8.22个百分点，每股收益0.12元。公司以5P战略宣告重新梳理战略布局。作为产业链覆盖最为完善的龙头地产公司之一，保利地产在住宅、商业物业、房地产基金、养老地产等多领域上具备优势地位，而央企集团整合如火如荼，也为公司整合央企地产资源带来想象力。我们维持2015-16年1.40和1.64元的业绩预期，重申买入评级，目标价格上调至16.85元。

提要：我们首次覆盖华夏幸福(600340,股吧)评为买入，基于贴现现金流的12个月目标价格为人民币62.50元。3) 到2014年底，我们估算华夏幸福已经锁定2015-17年房地产开发收入预测的100%/100%/36%，而我们覆盖的内地上市开发商均值为97%/24%/0%。

提要：公司主营业务为电梯业务，兼有液压业务和印刷机械业务。主营电梯和自动扶梯、印刷包装机械、液压气动产品，其中主要业务为电梯制造、维修、保养业务。受益于保障房修建带来的对电梯的需求，我们给予12-14 年12.0、10.5、9.7 倍PE，目标价格9.80 元。

提要：由于股份支付费用加速计提,勤上光电向下修正全年盈利预期至同比下降11.27%或同比增长18.73%。估值　　我们预计公司2012年-2014年归属母公司净利润分别为1.30亿元、1.81亿元和2.37亿元,基于25.0倍2013年预测市盈率,我们将目标价格由14.66元下调至12.05元,维持买入评级。