提要:今年驱动板块股价表现超预期的核心动因在于市场风险偏好的变化,或者说实质上是确定性的优质消费品的估值重构行情,且从趋势来看市场情绪或者风格的影响比短期基本面影响更为显著(从基本面角度看,今年行业基本面相较去年实质上并未有明显改善,相反市场还更多纠结于地产调控及成本端负面影响,空调去库存后基于低基数的高增长实质上更多也只是数字游戏);不过随着板块涨幅持续超预期,市场对于基本面关注度也有所提升,而随着17 年一季度渐入尾声,各上市公司即将迎来第一次业绩大考,且一季度整体成本端压力最为显著,在此背景下板块业绩能否如期兑现更值得关注;在此背景下我们分各子行业对板块内重点上市公司一季报业绩进行前瞻性预测如下:
