工作人员岑卫华看“企鹅从蚂蚁的世界路过”

    成熟的征信体系将释放巨大的金融衍生场景，势必成为腾讯和阿里斗法的新战场，再加上刚刚投资Zestfinance的百度以及同样申请了央行征信牌照的京东，这一桌麻将会打得很热闹。

    马云做金融并非烛照先机，而是支付宝金融场景成熟后的合理选择，但阿里能摆脱传统银行桎梏，拆分出蚂蚁金服这样600亿估值的金融帝国，芝麻信用自有其承上启下的作用。

    阿里信用体系从2002年的诚信通到中供评价、实名认证、担保交易，基本都是给淘系业务打工，到阿里小贷才有金融平台雏形。2007-2010年，阿里联合建行、工行力推网贷产品，多数小微商家卡在征信环节功败垂成，阿里倒是信心暴棚，2010年甩掉银行赤膊上阵，但银监会《小额贷款公司管理办法》限制了融资渠道，加上2014年4月虚拟信用卡又被叫停，马云怒喷银行之后才有了小微金服蜕变而来的蚂蚁金服。

    这个决策放大了芝麻信用的底层风控作用，以便绕开传统金融，独立解决陌生人交易场景中的身份及违约风险评估问题。