“这次三年期的银团贷款，利率是伦敦的同业拆借或香港的同业拆借，加上5.65厘，这个利息比我们现在在国内借三年期开发贷的成本低两个点。”
7月9日早间，旭辉控股(集团)有限公司宣布获得1.57亿美元的境外银团贷款，随即该集团董事长林中于午间举行的香港新闻发布会上，向外界详细介绍该公司的资本策略和财务情况。
“我们2013年的目标就是用境外低息的贷款，逐步替换国内高息的贷款，从而降低融资成本。”林中进一步表示，今后外债比例将逐步占到40%左右。
融资结构调整
去年年底刚刚登陆香港联交所的旭辉，近来似乎在资本市场上开始发力。
公告披露，该公司及若干离岸附属公司已于7月8日，与6家国际和本地银行签订了一项为期3年、总额为1.57亿美元的银团贷款协议，利率按伦敦银行同业拆息率或香港银行同业拆息率加5.65 厘的年利率计息，其中美元部分合共7500万美元、港元部分合共6.36亿港元。
根据银团贷款协议，控股股东将共同维持最少占旭辉控股全部已发行股本51%的实益拥有权；林中、林伟及林峰任何一位将留任旭辉控股董事会主席，否则将会构成违约事件。
截止至6月9日，控股股东共同实益拥有旭辉控股已发行股本总额约69.84%。
据林中介绍，旭辉自去年上市以来，在资本市场上做了两件事，即今年4月的发债以及此次银团贷款。
林中以4月发行的美元债券为例指出，截止至7月5日，在与其同等规模的新发债券之中，旭辉是唯一一个债券价格在涨，利息成本在降低的企业。
“我们当时第一次发债，票面利息是12.25%，到7月5日，我们的实际利率已经降到了10.25%。从与我们同等规模、同期发债的企业来看，他们的利息都在上升，未来的融资成本也在上升，而我们未来的融资成本在下降。”林中如是说。
据介绍，于2012年12月31日，旭辉平均融资成本约10%，而这一数据在2013年6月下降了一个百分点至9%。
林中补充解释称，半年之内实现融资成本下降1%还得益于公司融资结构的变化。
在旭辉上市之前，境外贷款比例仅为4%，而今年该公司计划将这一数字提升至20%-25%，今后要逐步达到40%左右。
“上半年加上银团融资，这部分已经达到了20%。”林中续称：“现在人民币开发贷，三年期的借款利息都在8%，我们在香港借才百分之五点几，为什么不把境内的高息贷款压缩掉呢？”不过，林中认为，海外融资要控制在一定比例之内，不超过40%是一个比较好的状态。
而在融资年期方面，该公司的短期负债已从去年年底的38%降至19%。
利润预增与纳储
此外，与上述公告同日，旭辉方面还高调宣布，预计2013年上半年该公司核心净利润将大幅上升。
公告披露，上一个财政年度同期的核心净利润约为1.19亿元。而今年上半年核心净利润大幅上涨，主要原因是期内交付予客户的竣工物业的总建筑面积及价值均增加，因而带动收益相应攀升。
与此同时，旭辉方面还预测指出，今年前6个月，该公司的股东权益应占净利润将稳定增长，而上一个财政年度同期约为8.09亿元。
林中表示，从上半年公司的销售业绩来看，较去年同期增长97%。
“今年上半年，我们的销售金额是71.56亿，这是指已经交完首付、签完合同的项目，我们还有11亿多的大订，加起来共计83亿。而去年全年，我们的销售额是95.4亿。”林中进一步介绍称，上半年该公司去化率达到70%。
对于今年全年销售目标(125亿)，林中充满信心：“会提早完成全年的目标，届时我们会公布新的全年的目标，我相信一定会有调整。”
林中分析称，旭辉的信心主要来自两个方面。首先，从推盘惯例来看，全年业绩的分布情况通常是上半年40%，下半年60%。
“下半年的推盘量多，可销售的货源也多。”林中续称，另一方面，预计下半年国内住宅的成交量也会比较平稳，政府不会有新的紧缩调控政策出台。
“因为在五、六月份，房价的涨幅已经收窄，趋于平稳，业内一致认为，下半年的政策会相对平稳。与此同时，刚性需求还是比较旺盛。我们认为下半年，特别是7-10月份的销售会比较平稳，而11、12月份会出现一个小高峰。所以今年整体会比去年好。”林中如是说。
据介绍，今年下半年，旭辉计划在上海、北京、苏州、天津、重庆共推出9个项目，大部分定位为刚需产品，全年在售的主力项目共计21个。
而谈及近段时间旭辉的大规模纳储动作，林中指出，旭辉上半年购入11块土地，共计145万平方米，在未来1-2年内，这部分项目总的可销售货值约250亿，并将在明年上半年全部提供销售。
“在这之中，很多项目是合作开发的，所以实际上我们要支付的土地款比较少，仅47亿。而且未来一年要支付的土地款只有20几个亿。截止至6月30日，我们账上的现金已有72亿。”林中认为，企业发展的后劲取决于新增加的土地储备，因为旭辉不断在销售、损耗已有土储，所以上半年该公司在执行投资策略上，也加大了买地的投入。
此外，林中还透露，最近已与绿地就北京一地块签订了合作协议，详细公告将于7月份公布；与此同时，旭辉最近还在与一家大规模知名房企谈合作，预计未来也会与旭辉合作开发多个项目。
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