日前，记者从建行东莞市分行获悉，建行广东省分行与广东省粤科金融集团今年二季度在东莞联合举办“科技创新企业‘投贷联’产品发布会”，正式启动投贷联动业务试点工作。双方将发起设立总规模10亿元的建粤科技股权收购基金，创新推出科技创新企业“投贷联”产品。据记者调查，这是省内首创的基于产业基金模式的股债联动科技金融产品，以股权+债权的模式共同为广东省科技创新企业提供新型融资渠道，是在广东省政府、人民银行广州分行及广东银监局多方促成下，建行与粤科集团对供给侧改革中扶持科创企业的重要举措。
“建粤科技股权收购基金的成立，是建行响应省委省政府创新驱动的重要一环，目的是为了建立新型科创企业融资生态，找到科技企业与金融资源对接的‘共振点’，帮助更多的科创企业摆脱融资束缚。”建行广东省分行党委书记、行长刘军称。根据银行反馈，过去一些科创企业虽然有技术创新，在成长方面具有优势，但缺少资产积累，难以在银行获取贷款融资支持。建行与粤科这次携手“破冰”，创新“投贷联”业务，有产品和技术优势的科技创新企业只需转让少量股权，也有机会获得低成本的银行信用贷款。同时，基金投资收益将主要用于银行不良贷款弥补，有效平衡信贷风险与收益，支撑科创企业受惠面的进一步扩大。
目前建行广东省分行已在高科技企业方面形成了成熟的综合金融服务体系，2015年至今实现了对近5000家高科技企业的服务全覆盖。粤科集团努力打造促进广东科技、金融、产业深度融合的主渠道、主平台和主力军，在创业风险投资领域具有超过20年的投资管理经验和丰富的股权投资成功案例。双方此次联手，将共同建立新型的科创企业融资生态链条，从资金供给侧改革入手，缓解科技型中小企业融资难、融资贵问题。
与以往的投贷联动不同，此次建行与粤科合作试水的“投贷联”业务，专门为科技创新企业提供资金支持，并以中小科技企业为主要支持对象。双方共建科技股权收购基金，一方面对科技创新企业进行股权投资，另一方面也对企业就“投贷联”业务转让的股权进行更专业的管理。股权投资和银行贷款同步推进，共同开展尽职调查、股权评估、贷后管理等相关工作，更客观、全面地评价客户的综合实力及未来预期。
“我们借鉴了美国硅谷银行‘投贷联动’、‘股权+债权’的模式，着力建立一个涵盖商业银行、科技型中小企业、基金投资人和基金管理公司等多方参与、良性循环的科技金融生态圈。”粤科集团董事长徐永胜告诉记者，该基金从股债结合出发，建立对银行贷款的风险补偿机制，带动充足的银行信贷资金流向中小企业，提升了创业者创新创业的积极性，将有效促进创新链、产业链和资金链“三链融合”。
据了解，该基金总规模10亿元，由建行广东省分行出资8亿元，粤科集团(或其指定机构)出资2亿元，广东省粤科资产管理股份有限公司任基金管理人。该基金将重点支持国家火炬计划重点高新技术企业、高新技术企业或高新技术企业培育库入库企业、科技创新小巨人入库企业、创新型企业、软件企业等九类科技型企业。经初步测算，如推动顺利，该基金将可能惠及近5000家科创企业，并在融资成本上实现相当幅度下降。
建行东莞市分行方面表示，建行广东省分行投贷联动系列产品目前有三种：一是科技投贷联：建行与广东省粤科金融集团合作，组建科技股权投资基金。科技型企业将拟申请贷款金额一定比例的股权转让给基金，即可获取建行信用贷款，同时可优先获得广东省粤科金融集团的股权投资。转让股权可由企业股东优先回购或转让给企业指定的第三方公司。基金管理收益主要用于投贷联贷款的风险补偿。二是科技投融通：建行联合广东粤财信托有限公司创新的产品。科技型企业向建行申请信用贷款，同时委托粤财信托发起财产信托计划，根据获贷金额商定信托计划投资顾问费用并以一定比例股权方式支付。该部分股权可由企业股东优先回购或转让给企业指定的第三方公司。信托计划股权收益专项用于投融通贷款的风险补偿。另外，借款企业将优先获得广东粤财投资控股公司或建行合作投资机构的股权投资。三是科技创投基金：建行集合其他金融机构、风投、券商等多方资源，带动社会资本组建基金直接投资于科技型企业，帮助企业优化资产负债结构，解决中长期资金需求。同时发挥集合优势，为企业的技术创新、市场分析、规划管理、资本运作等提供专业建议和服务支持。
据建行东莞市分行相关负责人介绍，建行投贷联动系列产品产品优势明显：一是符合科技型企业轻资产特点，无需抵押即可获得银行低成本贷款，有效突破融资瓶颈；二是银行贷款可先于投资机构到位，无需等待冗长的投资评估流程，解决企业急迫的资金需求；三是股权与债权融资相结合，综合定价，即减少对股权的稀释，又降低贷款融资成本；四是贷款金额无上限限制，期限匹配企业经营需求及投资机构进入退出约定，减少企业短期偿债压力，更加灵活便捷；五是专业资产评估公司进行股权估值，兼顾企业经营现状和发展预期，估值更合理、更贴近市场；六是优化企业资产结构，更易引入粤财、粤科等知名投资机构作为股东，提升企业知名度和股权价值；七是所转让股权比例小，可优先回购，退出方式灵活，不影响企业上市(板)、投资、并购等战略实施；八是提供融资诊断、券商推荐、基金投资、市场分析等一揽子增值服务，助力企业做大做强。
