提要：中国的网贷市场中，债权转让模式平台占了大多数，而在这类模式中，滋生了一批“专业放款人”，他们先以自由资金放贷，然后把债权打包，以理财产品的形式转让出去，利用收回的资金重新进行放贷，快速循环，支撑业务的高速扩张。在此过程中
中国的网贷市场中，债权转让模式平台占了大多数，而在这类模式中，滋生了一批“专业放款人”，他们先以自由资金放贷，然后把债权打包，以理财产品的形式转让出去，利用收回的资金重新进行放贷，快速循环，支撑业务的高速扩张。在此过程中，一般都会有一个信用评估或贷款审核公司与专业放款人配合，对借款人进行审核乃至对贷款进行管理，并因此向借款人收取一定的服务费、管理费。这笔费用多由专业放款人代收，以约定的周期与贷款审核公司结算。在一个结账周期之内，这笔资金沉淀在专业放款人手中，他可以接着用于放贷。
通过账期的设置，扩大专业放款人的可放贷资金，再通过快速债权转让保持资金快速流动、加速膨胀，是许多线下P2P网贷平台维持高速规模扩张的重要路径，也是其超高净资产收益率的来源。
然而，这一中间账户模式给贷款审核公司带来了极大的资金风险。如果专业放款人使用沉淀资金放出的贷款，在结账周期内未能及时转让债权，这笔费用将无法及时支付给贷款审核公司。在投资人资金充裕、债权开发速度慢的情况下，此种风险发生的概率很低，但是一旦投资短出现停滞，债权转让困难，贷款审核公司将承受越来越大的压力，直至崩溃。
资深网贷平台钱多多的相关负责人表示，即使资金供给充足，专业放款人也需要确定合理的放贷速度，使其与债权转让速度相匹配，避免中间账号中的资金量出现大幅波动。资金量过大，将造成资金浪费，增加寻找借款人的压力，而过小又难以满足借款人的需求，对平台的声誉造成不好的影响。
钱多多负责人还表示，在代收费用之外，有的专业放款人还采用不受法律保护的“砍头息”进行预收全部或者部分利息，加快资金回笼，这将带来更大的流动性风险。所以在此提醒一下广大平台，千万别让”专业放款人“成为平台倒闭跑路的罪魁祸首。
