新浪乐居讯(编辑 王亚洁)一年一度的国家公务员考试又开始报名了，年轻人将公务员看做“铁饭碗”，然而，当 “铁饭碗”遭遇“房奴”，依然难逃“房债”重担。一位公务员在网上晒出自家的生活账单，全家月收入8000，除去生活开销和月供以后，便所剩无几，公务员坦言：“生活过得很拮据”，这句话也说出了“房贷族”的心声。
虽然背负房贷会承担很大的压力，但是贷款买房却是解决刚需群体购房的最有效途径。然而，时下“房贷缩紧”“公积金告急”等消息扑面而来，让刚需群体慌了神。如果没有办法办房贷，那么，买房对于收入并不是很高的刚需群体来说，只能是“难于上青天”。然而，房贷真的成为了银行的“鸡肋”产品？“停贷”危机会出现吗？地方政府挪用公积金建保障房是否合理？面对种种质疑，新浪乐居独家专访了河北经贸大学金融学院教授、全经联河北分盟首席经济专家王重润，对于以上问题，王教授给予了专业解答。
河北经贸大学金融学院教授、全经联河北分盟首席经济专家王重润
房贷紧缩 可能银行是出于风险规避的考量
新浪乐居：有媒体报道称由于房贷利润下降，银行开始调整贷款结构，更愿意将钱投向小微企业，对于银行的这种行为，您怎么看？
王重润：事实上，房贷相对于其它信贷产品来讲，是安全性和盈利性都比较高的信贷产品。房贷有住房作抵押，安全性较高；目前房地产市场也很火爆，对银行来讲，资产安全性比较高。银行首先考虑的是资产安全性，然后才是盈利性、流动性。
贷款给小微企业利润确实比较高，但是小微企业贷款风险大，所以，银行看重小微贷款，不是因为其盈利高，而是小微贷款背后的盈利性服务，比如信用卡的发放，存款的吸收、向小微业主推销理财产品等。
小微贷款风险大，并且量小，因此银行调整贷款结构，并不是因为小微贷款收益高，而是由于国家宏观调控的变化，或者说银行外部所面临的的经营环境的变化，目前，政府改变了通过放水来刺激经济增长的方式，信贷投放目前保持相对稳定，并没有出现大的增幅，所以，从这一块来讲，新一届政府着重强调调整结构，愿意经历一段时间阵痛。
在这种大的背景下，银行可能会面临资金紧张的局面。比如原先一些长期的资产不能及时收回，新业务的开展没有足够资金去投入，所以银行面临资产结构和负债结构错位情况。在这种情况下，为了资产业务的扩张，银行会发行很多理财产品，是为了在存款之外，开辟新的资金来源渠道，支撑业务的扩张。在这种冲动下，银行可能倾向于高风险或者说高收益的一些资产，但是这种倾向并不是主流。银行首先会考虑风险，一但资产风险提高，会出现一系列问题。
另一方面银行信贷结构的调整，可能是银行基于对未来房地产市场的判断，出于风险规避的考量。或许银行普遍认识到房地产市场可能已经到达顶点，未来可能出现拐点，风险加大，这样的话，银行会未雨绸缪，减少投入，或者说调整信贷资产比例。
房贷不是“鸡肋”产品
新浪乐居：不少业内观点称，房贷业务已成为银行产品中的“鸡肋”，之后将会出现“停贷”潮，您怎么看待这一观点？
王重润：房贷是银行鸡肋这一说法，我不太赞同。在宏观经济背景下，银行正在调整房贷业务，这是银行对于未来市场的一种判断。房地产市场之所以能够如此火爆，房贷在背后起到了助推剂的作用。目前，房贷需求群体还很庞大，银行不会把这个门关死，有真正购房需要的人依然可以从银行获得信贷。国家政策一直在强调满足住房需要，而且目前并没有出现大范围的拒贷现象，在我看来房贷不会暂停。
公积金沉淀不应作为地方政府将其挪用建保障房的理由
新浪乐居：最近不少城市出现公积金告急，华夏时报发表一篇文章称，一些地方政府将公积金援建保障房建设，如果公积金用于保障房建设，地方政府不但能获得比个贷或者银行活期更高的利息收益，还可以不必专门划拨用于保障房建设的资金。 部分专家对此种做法表示赞同，认为，将公积金用于公租房建设，优先服务缴存群体中的低收入、买不起房的缴存者，公积金制度会更显公平。 但是，用公积金援建保障房也无疑增加了这笔资金的使用风险。对这种做法，您怎么看？
王重润：公积金援建保障房，这个事情在很多地方都在探索。这一行为首先要考虑公积金的安全性，因为这笔钱带有社会保障性质。缴存公积金的人的利益能不能保证？能不能满足其提取需要？这些问题确实需要慎重考虑；另一方面，这个出发点是好的，目的是为了提高公积金的使用效率。每年都会有沉淀的公积金存在银行里，收益比较低，地方政府挪用建保障房，是想将其盘活，但是将这笔钱用于保障房建设，将怎么样保障资金本金的安全，取得的收益能不能比银行存款利率更高，还都是疑问。保障房的利润是受到严格控制的，销售有特定对象，盈利比商品房低很多，这种情况下，地方政府在做事时需要慎重考虑。
另外，公积金有沉淀，我认为不能作为其用于保障房建设的理由，只能说明地方政府在公积金提取使用方面，存在不到位的地方，可能限制太多，或者规定用户太死。
对于公积金将如何管理，我认为应该更加透明，社会监督继续深入和广泛。
利率市场化进度决定利率走势
新浪乐居：不少人表示，目前房地产市场势头红火，即使提高房贷利率，购房者也不会改变购买行为。目前，石家庄房贷利率普遍采用基准利率，优惠大多取消，您认为，未来房贷利率会有下调趋势吗？
王重润：老百姓对利率不敏感，说明房产需求强度大，利率弹性较小。未来房贷会有什么变化，取决于利率市场化的进程到一个什么程度，如果两三年之内可以实现利率市场化，那么会有明显变化。现在来讲，利率有没有下调的机会需要看宏观经济形势到底怎么走，我认为下调贷款利率的可能性并不是很大，现在经济发展的思路是通过产业结构的调整，国家通过调节利率刺激增长，至少在年内这个希望还没有。而且，目前通胀有抬头的迹象，这个背景下，下调利率只会使通胀压力更大。
房地产是朝阳产业 同时也存在泡沫
新浪乐居：之前您提到，银行调整信贷结构，可能是出于风险规避的考量，那么，在您看来，房地产行业目前存在泡沫风险吗？有人说房地产仍是朝阳产业，对此您怎么看？
王重润：房地产行业既是朝阳产业，同时又存在泡沫风险。市场的发展是周期性螺旋上升，发展过程中，房地产市场会出现短期内出现过度供给，产生泡沫，不过市场还会化解，把泡沫挤一挤，让“身材瘦下来”。房价不可能价格一直涨下去，如果按照这个逻辑，美国房价现在得多高？
