金融机构贷款利率管制放开 大型国企及大型房产商受益

  新浪乐居讯 (编辑 王赛、王林、史琳琳、张喆)经国务院批准，中国人民银行决定，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。 1.取消金融机构贷款利率七折下限；2.取消票据贴现利率管制；3.对农村信用社贷款利率不再设立上限；4.个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。此次调控对房地产会带来怎样影响呢？新浪乐居采访近20位沈阳地产资深人士为您解密。

  莫轻潘：大型国有企业和大型房地产开发商受益最大

  阳光壹佰置业集团华北管理中心区域总经理

  央行表示取消贷款利率下限能够更好地发挥金融支持实体经济的作用，但实际效果可能并不会明显。受益最大可能是大型国有企业和大型房地产开发商。

  业绩与信用等级决定银行服务的对象，有道是，钱是借给会挣钱的，风险决定银行的行为。央企有底气，谁不愿意借钱给他们呢？比如万科，银行求着万科贷款，利率由万科说了算别的可能就会利率上浮，多则50%。银行是好比寄生虫，必须傍大款，这是市场法则。这是利率市场化的开始。

  对购房者而言，购房利率不会降低，小开发商贷款成本会很高。

  崔钟凯：从长期来看对房地产市场是利空的

  其实银行的存款贷款就像企业的收入和支出一样，前几天我们都很关注的人民币存款突破百万亿这则新闻，姑且不论这个数据的准确性如何，至少说明了银行的存款在大幅增加，一方面带来存款利息支付的增加，从而增加了银行的成本；另一方面也使银行具备了释放更多贷款的基础。如果不能把存款变成贷款，银行就要亏损，因此放松贷款环境也就成为一种必然。

  我们也注意到个人住房贷款利率浮动暂不调整，说明国家对房地产的调控依然保持警惕，对于已经持续了很长时间的个人住房贷款政策保持不变，从这一点上看短期至少从信贷政 策层面对房地产市场不会产生影响。

  但这个政策从长期来看对房地产市场是个利空的政策，因为对其他行业贷款的逐渐放开，如果银行能从其它行业获得更多的利益，那最终势必会逐渐减少个人住房贷款的规模，因此从长期来看对房地产市场是利空的。

  但我们也应注意到人民币存款的大幅增加也说明了资金流出渠道的匮乏，在没有找到更好的资金流出渠道之前，房地产依然是最好的泄洪区。

  贺东亮：长期看会增加商品房开发成本

  尼克艺术设计集团、尼克地产机构副总经理

  本轮央行政策跟楼市没太大关系，主要是放开贷款利率，增加银行的主动议价空间，实际跟其它“价格改革”将起到同样的作用，改革即会造成涨价，换句话说，实际会提高贷款利率。当然也会提高开发商的贷款成本，这方面算是对楼市有直接影响，而且是长期影响，增加商品房开发成本。

  政策的积极作用大致两个方面，重要的方面是地方政府可以从银行议价过程中获得更低利率，进而降低地方政府偿债压力，缓解最“钱荒”的部门，这次政策其实就是要通过给地方政府减压而降低金融风险。

  另一个积极作用就是以放开贷款利率推动利率完全市场化、并加快金融改革，算是积极的信号，这次放开乡村金融机构管制，可能进一步促进中小金融机构发挥更大作用，这也是年初政府宣称要推进的重要改革举措之一。

  天豊成国际股份有限公司大中华区董事、地产事业部总裁、加州阳光花园房地产开发有限公司副董事长、总经理田宏阁在接受新浪乐居编辑采访时表示，该政策从目前来看，首先可以盘活金融机构中的存量资金，目前中国外资抽逃的现象十分严重，这一政策将利率交给市场，通过市场行为为更多需要资金的企业提供资本，同时通过税收手段抑制投资投机性购房。

天豊成国际股份有限公司大中华区董事、地产事业部总裁、加州阳光花园房地产开发有限公司副董事长、总经理田宏阁

  从另一个方面看，该政策同时也是在释放一种信号，那便是征服将通过行政干预，市场手段来启动金融改革。田宏阁笑言：“房地产之饥。肌肤之患。”金融机构将在这次政策后进行一次洗牌，服务好将会吸引更多的资金，服务差的金融机构将逐渐萎缩直至被淘汰。

  对于房地产商而言，政策的出台无疑给了他们一定的信心，尤其是那些中小企业地产商。众所周知，之前房产商贷款有一定门槛，要求手续资料等都非常严格，能拿到贷款的人可谓屈指可数，而那些没有拿到贷款的房产商则会转头民间贷款，承受高额利息之苦。新政出台后，拓宽了房产商的融资渠道，同时也加大了银行的获利机会。

  当人们都在唱好之时，田宏阁指出新政也有利空之处，那便是目前房企和金融企业的生存现状都比较难，缺钱的企业会用高高的成本来获资已达到双方获利同时该政策也将有效实现去杠杆化，以校正金融资源的错配。

  沈阳佳建置业有限公司常务副经理金光晖认为，央行新政有利于实现利率的自由化，以及各银行之间的竞争，有竞争必然也将出现优胜劣汰的局势，部分银行将被洗牌出局，从而加速银行分化。

  对于实体经济，尤其是民营经济来说是绝对的好消息、他指出，困扰民营企业的一个老大难问题便是贷款。贷款门槛高挡在了民营经济钱，许多民营企业家最后无奈求助于高利贷。新政出台后，他认为这也将影响民间借贷资本，一部分民间利息将会往下调，而银行从短期来看，利率有可能往上走。

  沈阳中大慧智信息科技有限公司董事、沈阳BIM研究中心转嫁、英国高林咨询机构房地产顾问专家王洪哲认为，银行利率政策放宽后，银行为了扩大业务会展开一定的竞争，竞争将带来新一轮的价格战，通过控制利率来吸引客户。

  不过本次新政房地产却不是最大赢家，在关于个人住房贷款首套房贷款利率上仍维持原标准，这表明中央对房地产仍处于收紧状态。

  不过，他认为这也释放了一个信号，年底经济运营上需要冲刺的时候，或许会给房地产行业一定的宽松政策，因为在中国，只有房地产是立竿见影可以拉动国民经济的行业。

  高广庆：房地产行业受惠前景短期看不现实

  利率市场化释放出积极信号，对实体经济的实质作用不会太明显，主要是金融业的垄断格局目前尚未改变，未来民企银行越来越多，利率才能最终市场化。

  房地产行业受惠的前景短期看是不现实的。银行业的经营压力显现出来了。

  梁炜骅：利率市场化加速推进 有利于房地产行业优胜劣汰

  RET睿意德高级董事

  金融机构可自主确定贷款利率水平，银行等金融机构利用国家政策坐享其成的时代渐行渐远。未来减少资本杠杆化率将成为宏观调控的主旋律，使实体经济能得到更多的金融支持与信贷渠道。

  相比而言，房地产行业资本杠杆化率通常较高。考虑到居住关切民生，政府仍然谨慎地采取差别化政策，对现有贷款浮动利率不做变动。这表明目前房地产调控形势依然严峻，管控仍将成为未来一段时间的政策取向。

  随着利率市场化的加速推进，可以看到未来宏观调控将更多采用市场化手段。随着房地产市场价格趋于平稳，预计包括限购等行政手段也将逐渐淡出，代之以房地产税收等市场化调节手段，未来房地产行业也终将回归市场竞争层面，这也有利于房地产行业的优胜劣汰。
 
  对于商业地产而言，央行这一政策不仅推动实体经济发展，也有利于中小企业获得金融支持，未来也将增加市场对于商业、办公物业的有效需求。

  王国庆：个人贷款利率浮动区间晢不调整对行业影响有限

  百益龙集团董事长

  这是推动利率走向巿场化、金融商业化的有利举措。我觉得是个改革很大的进步。通俗地说：银行在资金紧的时候利息可以上浮，在充裕的时候可以下降。银行间对优质客户资源的争守可以釆取自由的商业竞争方式。

  由于强调了对房地产业个人贷款利率浮动区间晢不调整。所以对行业影响有限。

  孙永安：对房地产业没有利好

  沈阳华新联美置业有限公司副总经理

  应该是利率市场化的初步尝试，逐步将实现市场化，我觉得对中小实体企业会有一定好处。

  但是对房地产业目前没用放开，所以并没有什么利好。

  钱辰炳：利率放开是市场化的积极信号

  从宏观角度来看，贷款利率的放开对中小企业来说是件好事，这更有利于银行对小企业发放贷款，至于对房产企业来说，主要是开发贷方面影响比较大。

  至于利率市场化的问题，管理层已经说了很多年了，这次利率放开是市场化的积极信号，将来汇率也会紧随其后完全放开，市场化。

  刘杨：政策将使地产商的融资更加多元化

  这个政策将使地产商的融资变得更加多元化，将在一定程度上缓解部分开发商资金紧张的状况。开发商以价换量的做法也会相对减少，对于房价的下降不利，但会激发地产商拿地开发新项目的热情。

  对市场短期而言在于保持市场的相对平稳，传递中央改革金融、发展实体经济、不会继续出台大规模刺激政策的积极信号，长期看将使资金的流动更加活跃、资金的配置更加合理。

  对老百姓而言，实体经济的复苏将有助于民生的改善以及收入和生活水平的提升。说白了，银行间可以自由竞争了，优质客户可以以更低的成本拿到贷款了，以前很难拿到贷款的微小企业可以通过支付更高利率的方式获得贷款了。

  李一白：对房地产行业基本没影响 关键是存款利率放开

  沈阳合生泰富房地产顾问有限公司总经理

  政策实际影响不大，主要影响的还是以生产和贸易型为主的各大企业。国家一直在控制货币总量，这些政策是为了刺激流动 。

  下一步最关键的是存款利率放开 。金融行业本来就应该进入市场化运作，只是国家怕国内的银行在短期内太孱弱，所以这些年都是保护政策 。

  但是，不开放是绝对不行滴 。房地产还是金融管控的，在某些地方房地产商拿不到银行的贷款，问民间借资，起步就5分利，最高的有到1毛2利息的 。沈阳大额的目前还有可以谈到2分的，一般2分5 。银行绝对不是慈善机构，都是晴天送伞的 。

  严控货币总量，控制通货膨胀，在货币有限的前提下，只能刺激货币流动 。银行有钱，到年末的时候外面银行到沈阳的钱就有千亿 。这些钱放不出去，银行也赔钱 。现在是企业缺钱，银行有钱放不出去，就得改玩法 。

  对房地产行业基本没啥影响，其他企业有钱了，买房子的能宽裕一些 。企业有钱运转，自然百姓就多一些消费 。但是这并不能明显刺激房地产市场需求 。

  现在实体经济是个大问题，虚拟经济基本已经倒下两个了，股票和地产，唯一剩下一个贵金属还玩得不错 。这些都是扯淡，实体经济不行的话，一切都是云烟 。

  黄进：变相救市

  黄进：变相救市，银行钱紧，金融危机。

  余丰慧：对议价能力强企业利好 房地产行业不构成任何利好

  著名财经金融评论家

  全面放开金融机构贷款利率管制是我国利率市场化具有里程碑意义的重大步骤。对实体企业构成绝对利好，最大的利好在于央企、垄断性企业、上市公司、大型国企等议价能力强的企业。

  对商业银行来说谈不上利好而且偏利空。这可能挤压商业银行的利润空间。将促使农村信用社提高赢利性。对房地产行业不构成任何利好。

  两点担心是，农村信用社贷款利率上限放开管制后，可能会抬高“三农”融资成本。 “取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定”后，会否助长资金在金融体内空转谋利愈演愈烈？

   汪亚民：预计房贷的七折优惠下限不久也会取消

  在资金短缺的时候搞利率市场化更多的是保护商业银行方面的考虑，尽管如此利率市场化这一步还是迈出来了，有进步意义，存款利率市场化也可预期。

  放开七折优惠下限，对于实业和实体经济是一个利好。出于刺激经济的考虑，预计房贷的七折优惠下限不久也会取消，这会对房市形成实质性利好。

   吴其伦：短期来看 此政策对市场影响不大

  财经评论人

  取消贷款优惠利率下限，意味着金融机构的放贷灵活性更大，金融领域的竞争也更激烈。不过，就金融信贷实际而言，还处在卖方市场阶段，除了极优质客户，银行几乎没有降低利率的动力。

  因此，短期来看，此政策对市场影响不大。 至于房贷，已经明确不在此次调整范围。